Риск-менеджмент

Многие начинающие трейдеры наверное и не слышали такого понятия как применение риск-менеджмента на форекс (управление рисками), а если и слышали, то не совсем понимают как правильно его использовать.

Очень часто в сети можно встретить одно из общепринятых предубеждений, где трейдерам советуют входить в сделку объемом не более 2% от депозита.

Я считаю, что это не совсем правильно. Во-первых, для правильного расчета необходимо уже иметь наработанную статистику, которая четко демонстрирует успешность завершенных сделок.

Пример:

Если успешность сделок по определенному инструменту составляет, к примеру 50% - то можно брать 2% для входа. А если успешность сделок, к примеру 75%, то почему потенциал данного инструмента нужно ограничивать, почему не входить по нему объемом 3%, что позволит увеличить доходность?

Помимо этого необходимо учитывать еще и потенциал самих сделок (тейк профиты и стопы).

Но и это еще не все, обязательно стоит учитывать и сам торгуемый инструмент - его средняя волатильность и стоимость пункта.

Другими словами, установка рисков должна складываться исходя из стратегии трейдера и торгуемого портфеля – торгуемых инструментов, алгоритмических составляющих и статистических показателей, а не из посторонних источников и чужих предубеждений.

Вопрос:

А что делать, если еще нет наработанной статистики?

Только если нет наработанной статистики, можно применять общее значение. Вот тут и раскрывается смысл применения правила 2%. Я бы сказал – лучше использовать правило 1%, или даже менее, потому что без статистики с реальным капиталом на рынке делать нечего!

Ответ:

Если нет наработанной статистики - нужно нарабатывать статистику (с самыми возможно-минимальными рисками), или (если имеется возможность), как минимум собрать ее из исторических данных!

Что касательно моего риск-менедмента

1. Так как это еще не готовая торговая система, а система которая находится на стадии тестирования - я использую общее значение около 0.3% на сделку, но с усредненными расчетами относительно всех торгуемых инструментов и их волатильности.

Что это значит?

Для расчета необходимо опорное значение, которое берется в процентном соотношении от депозита – например 1%.

К примеру, у валютной пары EUR/USD средний дневной диапазон 77 пунктов – я подбираю такой объем входа (лот), чтобы при отработки рынком данного расстояния (77 п.) итог профита равнялся 1% от общего депозита – это к примеру лот 0.07.

Далее, у валютной пары GBP/JPY средний дневной диапазон 110 пунктов – я подбираю такой объем входа (лот), чтобы при отработки рынком данного расстояния (110 п.) итог профита тоже равнялся 1% от общего депозита – этот лот тоже 0.07, хотя разница при этом в пунктах существенная (33 п.). Но не забываем про то, что есть еще стоимость пункта и средняя волатильность, которая отличается от волатильности других активов (потенциал инструмента). В общем, лот 0.07 (GBP/JPY) будет относительно равен 1% от депозита и аналогичен EUR/USD.

А что если взять USD/JPY? У валютной пары USD/JPY средний дневной диапазон 67 пунктов – я подбираю такой объем входа (лот), чтобы при отработки рынком данного расстояния (67 п.) итог профита тоже равнялся 1% от общего депозита – это уже будет лот 0.12.

Таким образом, усредняется кривая доходности, и изменения по одному из инструментов не смогут повлиять на общий баланс в моменте.

Например, новички недоумевают – почему он открывал 3 сделки одним и тем же объемом 0.10 лот, 2 из которых были профитными, и количество прибыльных пунктов больше чем количество убыточных пунктов по третьему инструменту, но общий баланс почему-то в минусе. 

А что если по третьему инструменту еще будет и увеличена средняя дневная волатильность относительно тех двух инструментов, тогда убыток может составить в два раза больше чем прибыль по тем двум инструментам, и на кривую баланса это повлияет просто катастрофически.

Конечно ситуация может быть и обратная, т.е. трейдеру повезет и этот один инструмент с прибылью перебьет два убытка – но в таком случае как итог все сводится к тому, что трейдер играет фактически в «рулетку».

Именно поэтому необходимо проводить правильный расчет и усреднять объемы (лота) для входа в рынок!

Вопрос: Откуда я беру среднюю волатильность инструмента?

Ответ: Смотрите здесь (2 часть страницы)!